Cash flow (laporan arus kas)

Soal 7-4 Menganalisis Laporan Arus Kas (Metode Tidak Langsung)

DAX CORPORATION
Laporan Arus Kas – Metode tidak Langsung
31 Desember, tahun ke 2
Arus kas dari aktivitas operasi
	Laba bersih							160,000
	Penyesuaiaan
		Biaya depresiasi dan amortisasi					105,000
		Piutang usaha (+)					(310,000)
		Persediaan (+)					(145,000)
		Biaya dibayar dimuka (+)					(25,000)
		Utang dagang (+)					30,000
		Hutang lancar lainya (+)					7,000
		Penanguhan pajak (+)					12,000	(326,000)
			Arus kas bersih dari aktivitas operasi					(166,000)
Arus  kas dari aktivitas investasi
	Pembelian paten						(140,000)
	Pembelian aktiva tetap dan peralatan						(700,000)
	Pembelian aktiva lain						(25,000)
			Arus kas bersih dari aktivitas investasi					(865,000)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
	Mengeluarkan obligasi jangka panjang						800,000
	Pengedarkan saham						200,000
	Pembayaran dividen						(109,000)
			Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan					891,000
Kenaikan kas bersih								(140,000)
Saldo kas awal periode								640,000
Saldo kas akhir periode								500,000

B.   Selisih antara net income dan cash flows from operation antara lain disebabkan karena pos   

      penjualan pada net income didominasi oleh penjualan secara kredit sehingga penjualan tidak  

      merefleksikan penerimaan kas, selain itu kenaikan produksi yang mengakibatkan meningkatnya

      jumlah persediaan akhir pada akhirnya akan meningkatkan net income (dengan COGS yang rendah)

Soal 7-5 Menyiapkan Laporan Arus Kas (Metode Langsung)

NIAGA COMPANY
Laporan Arus Kas – Metode Langsung
31 Desember, tahun ke 9
Arus Kas dari aktivitas operasi
	Kas yang diterima dari pelangan							980
	Dikurangi : Pembayaran kas
		Kas yang dibayar ke pemasok						645
		Kas yang dibayar untuk biaya operasi						100
		Kas yang dibayar untuk biaya bunga						40
		Kas yang dibayar untuk biaya pajak						30
			Kas bersih dari aktivitas operasi						165
Arus kas dari akivitas investasi
	Pembelian aktiva tetap							(50)
				Kas bersih dari aktivitas investasi					(50)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
	Pembayaran utang wesel							(25)
	Pengedarkan obligasi jangka panjang							50
	Pembayaran dividen tunai							(30)
		Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan							(5)
Kenaikan kas bersih									110
Saldo kas periode awal									50
Saldo kas periode akhir									160

Metode Arus Kas

Ada 2 bentuk dalam penyajian laporan arus kas yaitu sebagai berikut :

1.    Direct method.

Dalam metode ini pelaporan arus kas dilakukan dengan cara melaporkan kelompok-kelompok penerimaan kas dan pengeluaran kas dari kegiatan operasi secara lengkap (gross) dan baru dilanjutkan dengan kegiatan investasi dan pembiayaan. Keunggulan utama dari metode langsung ini adalah bahwa metode ini melaporkan sumber dan penggunaan kas dalam laporan arus kas. Kelemahan utamanya adalah bahwa data yang dibutuhkan seringkali tidak mudah di dapat dan biaya pengumpulannya umumnya mahal.Metode Langsung menggolongkan berbagai kategori utama dari kegiatan operasi. Metode langsung lebih mudah untuk dimengerti, dan memberikan informasi yang lebih banyak untuk mengambil keputusan.

2.    Indirect method.

Dalam metode ini net income disesuaikan (reconcicle) dengan menghilangkan:

a.       Pengaruh transaksi yang masih belum di realisasi (defferal) dari arus kas masuk dan keluar dari transaksi yang lalu seperti perubahan jumlah persediaan defferal income, arus kas masuk dan keluar dari transaksi yang accured seperti piutang dan utang.

b.       Pengaruh perkiraan yang terdapat dalam kelompok investasi dan pembiayaan yang tidak mempengaruhi kas seperti : penyusutan, amortisasi, laba rugi dari penjualan aktiva tetap dan dari operasi yang dihentikan (yang berkaitan dengan kegiatan investasi), laba rugi pembatalan utang (transaksi pembagian)
Keunggulan dalam metode ini adalah memusatkan pada perbedaan antara laba bersih dan arus kas dari aktivitas operasi. Dalam hal ini, metode tersebut menunjukan hubungan antara laporan laba rugi, neraca dan laporan arus kas.

Karena datanya dapat tersedia dengan segera, maka metode ini lebih murah dibandingkan dengan metode langsung. Penyusunan laporan arus kas dengan menggunakan metode ini diawali dengan laba bersih dan menyesuaikan laba bersih tersebut sehingga diperoleh arus kas dari aktivitas operasi.

Kedua metode tersebut mendatangkan jumlah sub-total yang sama untuk kegiatan operasi, kegiatan investasi, kegiatan pendanaan dan arus kas bersih selama periode tertentu. Metode tersebut berbeda hanya dalam cara menunjukkan arus kas dari kegiatan operasi.

Penyusunan anggaran kas, menurut Riyanto (1978 : 90), dapat dilakukan dengan beberapa tahap sebagai berikut :

a.       Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran menurut rencana operasional perusahaan. Transaksi-transaksi di sini merupakan transaksi operasi (operating transactions). Pada tahap ini dapat diketahui adanya defisit (kekurangan) kas atau surplus (kelebihan) kas.

b.       Menyusun perkiraan atau estimasi kebutuhan dana atau kredit dari bank atau sumber-sumber lainnya yang diperlukan untuk menutup defisit kas. Juga disusun estimasi pembayaran bunga kredit tersebut beserta waktu pembayarannya kembali. Transaksi-transaksi di sini merupakan transaksi finansiil (financial transaction).

c.        Menyusun kembali estimasi keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi finansiil. Anggaran kas yang final ini merupakan gabungan dari transaksi operasional dan transaksi finansiil yang menggambarkan estimasi penerimaan dan pengeluaran kas keseluruhan

Perbedaan utama dari 2 metode penyusunan cashflow adalah :

Metode Langsung	Metode Tidak Langsung
Laporan Cashflow disusun dari buku kas/bank	Laporan Cashflow disusun dari LaporanKEUANGAN (Neraca & LR)
Karena disusun berdasarkan buku kas, pada saat pencatatan setiap transaksi kas, harus langsung digolongkan dalam ke-3 jenis aktivitas. Tujuannya untuk mempermudah penyusunan.	Tidak diperlukan penggolongan pada setiap transaksi kas. Pengelompokan aktivitas transaksi disusun berdasarkan akun/rekening dalam laporan Keuangan.